据财联社，农业乡村部等七部分联合印发告诉安稳肉牛奶牛出产，告诉要求着力安稳肉牛奶牛根底产能，要求各地加快施行根底母牛扩群提质项目，培养奶牛家庭草场和奶农合作社等新式运营主体等。一起，告诉要求促进牛肉牛奶消费，科学宣扬展现鲜牛肉、鲜牛奶质量和营养价值，推行“学生饮用奶”，鼓舞有条件的当地经过发放消费券等方法，拉动牛奶消费。今年以来，乳制品职业全体需求偏弱，上游奶源过剩带来牧业亏本、喷粉减值、草场借款信誉财物减值丢失等负面影响，对头部乳企的赢利形成必定的冲击。当时乳制品职业供应端有序出清，需求有望经过本轮方针催化、得到提振。咱们判别供需矛盾的中心仍在于需求偏弱、使得供应端的过剩凸显，当时在需求有望提振的布景下，原奶周期有望加快走向供需平衡。

　　据Wind，24年1-8月乳制品产值同比-2.6%至1916.8万吨；24年1-8月主产区生鲜乳价格同比-12.5%至3.42元/kg。需求端看，今年以来，乳制品需求全体偏弱，消费券的发放有望直接提振乳制品职业需求，此外，上游饲养本钱的下行亦有望进步乳制品在下线城市的浸透率，直接拉动职业需求。供应端看，告诉要求大大下降饲养场户饲草本钱，用好用足粮改饲支撑方针，快速推动优质饲草收储进展；施行好草原畜牧业改变开展方法与经济转型整县推动项目，进步项目建造质量，咱们咱们都以为本次方针的要点在于标准上游牧业、帮忙上游开展、进步优质出产力。供需共振下，等待原奶周期走向平衡的拐点。

　　咱们判别供需矛盾的中心仍在于需求偏弱、使得供应端的过剩凸显，当时在需求有望提振的布景下，原奶周期有望加快走向供需平衡。咱们将继续盯梢相关产业方针后续的落地执行情况，现在乳企龙头途径库存整理根本告一段落，运营有望环比改进，叠加方针催化、有望进一步提振需求，乳企龙头均注重股东报答，主张重视。此外，主张重视上游草场龙头。